کنترلینگ و FP&A · پژوهش و تحلیل مالی · ۱۲ دقیقه

از پیش‌بینی مالی تا طراحی کنترل‌های سالم: پنج منبع تازه برای مدیران مالی و کنترلرها

۱۳ مهر ۱۴۰۵ · ۵ اکتبر ۲۰۲۶

مسعود احمدی · Farsi Accounting

در این شماره، پنج منبع رسمی و پژوهشی را مرور می‌کنیم که از زاویه‌های متفاوت به یک مسئلهٔ مشترک می‌پردازند: چگونه اطلاعات مالی را به تصمیم بهتر تبدیل کنیم، بدون آن‌که پیش‌بینی، شاخص یا نظام کنترل به رفتاری نادرست منجر شود؟ انتخاب‌ها شامل دادهٔ تازه از مدیران مالی، دو پژوهش دانشگاهی در حسابداری مدیریت، یک راهنمای ناظرانهٔ بین‌المللی و یک به‌روزرسانی حرفه‌ای گزارشگری در آلمان و اتریش است. برای هر مورد، ارزش مطالعه و کاربرد آن برای کار روزمره یا آموزش توضیح داده شده است.

FARSI ACCOUNTING JOURNALمرور پژوهش‌های تازه برای تصمیم‌گیری مالی بهترFA · 2026
#کنترلینگ#FP&A#حسابداری_مدیریت#پیش‌بینی_مالی#کنترل_مدیریت#گزارشگری_پایداری

01پیمایش سه‌ماههٔ CFOها: رشد مورد انتظار همراه با فشار هزینه و محدودیت سرمایه‌گذاری

پیمایش رسمی | Richmond Fed، Atlanta Fed و Duke University | ۲۳ سپتامبر ۲۰۲۶

گزارش سه‌ماههٔ سوم «The CFO Survey» تصویری دووجهی از انتظارات مدیران مالی شرکت‌های آمریکایی ارائه می‌کند. اعتماد کلی نسبت به اقتصاد در سطحی تقریباً باثبات باقی ماند، اما خوش‌بینی شرکت‌های بزرگ با کاهش خوش‌بینی در شرکت‌های کوچک‌تر و شرکت‌هایی که محدودیت مالی دارند همراه بود. پاسخ‌ها در بازهٔ ۱۷ اوت تا ۴ سپتامبر گردآوری شده‌اند و بسته به پرسش، چندصد شرکت را در بر می‌گیرند؛ بنابراین باید آن را نشانه‌ای از انتظارات و نه پیش‌بینی قطعی اقتصاد دانست.

تازگی مهم گزارش در کنار هم گذاشتن رشد فروش، قیمت، هزینهٔ واحد، حقوق و اشتغال است. میانگین انتظاری پاسخ‌دهندگان برای رشد فروش شرکت‌هایشان در ۲۰۲۶ حدود ۷٫۷ درصد و برای افزایش قیمت فروش ۵٫۳ درصد بود؛ رشد هزینهٔ واحد ۴٫۸ درصد برآورد شد. در عین حال، برنامه‌های سرمایه‌گذاری در تجهیزات نسبت به سنجش قبلی افت محسوس‌تری از سرمایه‌گذاری در ساختمان داشت و بخشی از شرکت‌های بدون برنامهٔ سرمایه‌گذاری گفته‌اند نقدینگی را حفظ می‌کنند. این تفاوت میان «انتظار رشد» و «احتیاط در تخصیص نقد» برای تیم FP&A آموزنده است: برآورد مثبت درآمد به‌تنهایی مجوز افزایش مخارج یا استخدام نیست.

چرا مهم است؟ یک عدد واحد از رشد، ناهمگونی اندازهٔ شرکت و دسترسی به اعتبار را پنهان می‌کند. برای برنامه‌ریزی در شرکت‌های آلمانی یا اروپایی، ارقام آمریکا را نباید مستقیماً به بودجه منتقل کرد؛ ارزش منبع بیشتر در منطق سناریوسازی و پرسش‌هایی است که پیش روی مدیر مالی می‌گذارد: کدام محرک قیمت یا هزینه تغییر کرده؟ چه زمانی رشد هزینه از افزایش قیمت عقب می‌ماند؟ چه میزان از سرمایه‌گذاری قابل تعویق است؟

کاربرد عملی: پیش‌بینی فروش، قیمت و هزینه را جداگانه مدل کنید؛ نسخهٔ پایه را با سناریوی کاهش تقاضا و سناریوی فشار هزینه بسنجید؛ و سرمایه‌گذاری را بر مبنای اثر آن بر نقدینگی و ظرفیت آتی اولویت‌بندی کنید. کاربرد آموزشی: از دانشجو بخواهید تفاوت میان میانگین و میانهٔ نظرسنجی را توضیح دهد، دامنهٔ نمونه را بررسی کند و یک پل تغییرات از درآمد تا حاشیهٔ سود بسازد.

منبع: CFO Outlook: Steady Overall but Weaker for Small and Financially Constrained Firms

02پژوهش مروری: پیامدهای ناخواستهٔ نظام‌های کنترل مدیریت

مقالهٔ پژوهشی داوری‌شده و دسترسی آزاد | Journal of Management Control | ۲۲ ژوئن ۲۰۲۶

این مرور نظام‌مند، ۹۵ مطالعهٔ منتشرشده در حوزه‌های مدیریت، حسابداری و رفتار سازمانی را با چارچوب «موضوع کنترل» دسته‌بندی می‌کند: کنترل نتایج، کنترل اقدامات، کنترل کارکنان و کنترل فرهنگی. سهم اصلی مقاله، صرفاً فهرست کردن خطرها نیست؛ نویسندگان می‌کوشند نشان دهند هر نوع کنترل چگونه ممکن است به رفتارهای ناسازگار مانند بازی‌دادن شاخص‌ها، دست‌کاری داده، افت انگیزه، تبعیت نمایشی یا تمرکز افراطی بر هدف کوتاه‌مدت منجر شود.

برای نمونه، وقتی پاداش به چند شاخص باریک و پرقدرت وابسته است، افراد ممکن است تلاش را به همان ابعاد قابل‌اندازه‌گیری منتقل کنند و کارهای مهم اما کمترسنجیده‌شده را کنار بگذارند. مقاله همچنین نشان می‌دهد کنترل‌ها در عمل جدا از هم نیستند: تشدید کنترل نتیجه‌ای می‌تواند دورزدن رویه‌ها را بیشتر کند؛ در مقابل، فرهنگ اعتماد و انتخاب و آموزش مناسب ممکن است احتمال بازی‌دادن شاخص را کاهش دهد. نویسندگان هشدار می‌دهند که اثر یکسانِ شاخص در همهٔ محیط‌ها یکسان نیست و عدم‌قطعیت کار، فرهنگ، سبک رهبری و نحوهٔ استفاده از کنترل اهمیت دارد.

چرا مهم است؟ بسیاری از سازمان‌ها KPI یا بودجه را با نیت افزایش پاسخ‌گویی به کار می‌گیرند؛ اما اگر اندازه‌گیری ضعیف، هدف‌گذاری تنبیهی یا پاداش آستانه‌ای باشد، سیستم می‌تواند کیفیت داده و همکاری را تخریب کند. این مقاله یک زبان تشخیصی برای گفت‌وگو میان کنترلر، منابع انسانی و مدیر عملیاتی فراهم می‌آورد.

کاربرد عملی: برای هر KPI بپرسید چه رفتاری را تقویت می‌کند، چه فعالیت باارزشی را بیرون از دید می‌گذارد و چه راهی برای دست‌کاری آن وجود دارد. شاخص کمی را با معیار کیفی و گفت‌وگوی بازبینی ترکیب کنید؛ در محیط‌های نامطمئن، کنترل را تعاملی و قابل اصلاح نگه دارید. کاربرد آموزشی: یک پاداش فروش یا بودجهٔ هزینه را به چهار نوع کنترل نگاشت کنید و از فراگیران بخواهید پیامدهای رفتاری هرکدام را تحلیل کنند. محدودیت مهم این است که مرور، الگوهای مطالعات موجود را ترکیب می‌کند و به‌تنهایی اندازهٔ اثر علّی برای همهٔ صنایع را تعیین نمی‌کند.

منبع: Unintended consequences of management control systems: a systematic review and conceptual framework

03حسابداری مدیریت به‌عنوان زبان مشترک در حرفه‌ای‌شدن کسب‌وکار خانوادگی

مقالهٔ پژوهشی دسترسی آزاد | Journal of Management Control | ۹ سپتامبر ۲۰۲۶

این مطالعه بررسی می‌کند که ابزارهای حسابداری مدیریت چگونه می‌توانند در گذار یک شرکت خانوادگی به شیوه‌های حرفه‌ای‌تر، ارتباط و یادگیری دوسویه را ممکن کنند. پژوهش بر یک شرکت دارویی خانوادگی تکیه دارد که با رشد بین‌المللی، مدیر حرفه‌ای را وارد کرده و به‌تدریج تحلیل صورت‌های مالی و دیگر روش‌های مدیریتی را توسعه داده است. روش مطالعه مداخله‌گرانه و مبتنی بر مشاهدهٔ فرایند واقعی تغییر است؛ در نتیجه تمرکز آن بر چگونگی تعامل افراد است، نه فقط بر رابطهٔ آماری بین ابزار و عملکرد.

مفهوم محوری مقاله «پل یادگیری» است. گزارش مالی، نسبت‌ها و شاخص‌های عملکردی یک زبان مشترک فراهم می‌کنند تا اعضای خانواده و مدیران حرفه‌ای دربارهٔ واقعیت‌های کسب‌وکار گفت‌وگو کنند. این زبان مشترک قرار نیست ارزش‌های بنیان‌گذاران را حذف کند؛ کمک می‌کند برداشت‌های متفاوت دربارهٔ ریسک، رشد و حفظ هویت شرکت آشکار و قابل مذاکره شوند. نکتهٔ تازه برای کنترلر این است که ابزار مالی نه فقط وسیلهٔ اندازه‌گیری، بلکه بستری برای ساختن فهم مشترک و آشکار کردن فرض‌های پنهان تصمیم است.

چرا مهم است؟ پیاده‌سازی بودجه یا گزارش مدیریتی گاهی به شکست می‌انجامد چون کاربران هدف آن را «کنترل از بالا» می‌فهمند، در حالی‌که مدیران آن را ابزار حرفه‌ای‌سازی می‌دانند. یافتهٔ مطالعه نشان می‌دهد کیفیت تعامل و آمادگی برای شنیدن منطق طرف مقابل بر استفادهٔ مؤثر از اطلاعات حسابداری اثر می‌گذارد.

کاربرد عملی: هنگام طراحی گزارش جدید، با کاربران دربارهٔ تصمیم‌هایی که باید پشتیبانی شوند گفت‌وگو کنید؛ تعریف شاخص را همراه با زمینهٔ کسب‌وکار توضیح دهید و جلسهٔ مرور را به پرسش‌وپاسخ بدل کنید، نه صرفاً قرائت انحراف‌ها. کاربرد آموزشی: این مورد برای درس حسابداری مدیریت، مدیریت تغییر و شرکت خانوادگی مناسب است؛ می‌توان از فراگیر خواست با یک گزارش سودآوری، دو روایت متفاوت مالک و مدیر مالی را بازسازی کند. از آنجا که شواهد بر یک شرکت متمرکز است، تعمیم مستقیم به همهٔ شرکت‌های خانوادگی یا صنایع دیگر نیازمند احتیاط است.

منبع: Management accounting practices as a means of learning in the professionalisation process

04راهنمای NGFS برای نظارت بر ریسک‌های اقلیمی و طبیعت‌مرتبط

راهنمای رسمی شبکهٔ بانک‌های مرکزی و ناظران مالی | انتشار ۲۱ سپتامبر؛ صفحه به‌روزرسانی‌شده در ۱ اکتبر ۲۰۲۶

شبکهٔ NGFS راهنمای تازه‌ای منتشر کرده که تجربه و تحولات نظارتی از سال ۲۰۲۰ را در قالب مرجعی عملی و قابل انطباق برای ادغام ریسک‌های مالی اقلیمی و طبیعت‌مرتبط در نظارت احتیاطی گرد می‌آورد. مخاطب مستقیم سند، ناظران مالی است؛ با این حال، برای بانک‌ها، مؤسسات مالی، تیم‌های ریسک و واحدهای برنامه‌ریزی مالی هم منبعی مفید است، چون نشان می‌دهد ناظر چگونه انتظار دارد آسیب‌پذیری‌های مرتبط با اقلیم و طبیعت شناسایی و در ارزیابی ریسک وارد شوند.

تازگی راهنما در ترکیب تجربهٔ نظارتی چند سال اخیر و گسترش میدان بحث از اقلیم به وابستگی‌های طبیعت‌محور است. برای FP&A، موضوع فقط تدوین یک سناریوی آب‌وهوایی نیست: ریسک ممکن است از مسیر محل دارایی، زنجیرهٔ تأمین، بیمه، هزینهٔ انرژی، دسترسی به مواد خام یا اعتبار مشتری بر جریان نقد و سرمایه‌گذاری اثر بگذارد. این سند یک قاعدهٔ حسابداری یا الزام مستقیم برای همهٔ شرکت‌ها نیست؛ باید آن را به‌عنوان جهت‌گیری نظارتی و چارچوب تحلیل خواند، نه جایگزین قانون یا استاندارد گزارشگری.

کاربرد عملی: در نقشهٔ ریسک مالی، چند کانال انتقال را به محرک‌های عددی وصل کنید: وقفهٔ تولید، افزایش هزینه، افت ارزش وثیقه، حق بیمه یا سرمایهٔ در گردش. سپس مالک داده، بازهٔ زمانی و فرض سناریو را ثبت کنید. کاربرد آموزشی: یک مثال زنجیرهٔ تأمین طراحی کنید و نشان دهید چگونه مخاطرهٔ طبیعت‌محور به بهای تمام‌شده، نقدینگی و برآورد سرمایه‌گذاری راه پیدا می‌کند. کاربرد این راهنما برای شرکت غیرمالی عمدتاً روش‌شناختی و غیرمستقیم است و الزام هر حوزه باید جداگانه بررسی شود.

منبع: Guide for supervisors: Integrating climate and nature-related risks into prudential supervision

05تبادل‌نظر DRSC و AFRAC: IFRS در صورت‌های مالی جداگانه و ترجمهٔ ESRS/استاندارد داوطلبانه

به‌روزرسانی نهادهای حرفه‌ای گزارشگری آلمان و اتریش | ۱۶ سپتامبر ۲۰۲۶

کمیتهٔ استانداردهای حسابداری آلمان (DRSC) و کمیتهٔ مشورتی گزارشگری مالی اتریش (AFRAC) در نشست مشترک خود دربارهٔ وضعیت جاری IFRS در صورت‌های مالی جداگانه و همکاری گروه کاری‌شان برای ترجمهٔ آلمانی استانداردهای گزارشگری پایداری اروپا (ESRS) و استاندارد داوطلبانه (VS) گفت‌وگو کردند. ارزش این خبر در اعلام یک تغییر الزام‌آور نیست؛ اطلاعیه تغییر استاندارد را اعلام نمی‌کند. ارزش آن برای خوانندهٔ آلمانی‌زبان این است که مسائل فنی حل‌نشده و کار ترجمهٔ اصطلاحات همچنان در دستور کار دو نهاد حرفه‌ای قرار دارد.

چرا مهم است؟ ترجمهٔ دقیق اصطلاحات، سازگاری آموزش و اجرای گزارشگری را بهتر می‌کند؛ هم‌زمان، خواندن خبر نشست به‌جای خود استاندارد یا متن رسمی، برای تصمیم حقوقی یا حسابداری کافی نیست. تفکیک خبر حرفه‌ای از الزام قانونی یا نهایی‌شدن استاندارد، مهارتی ضروری برای حسابدار و کنترلر است.

کاربرد عملی: برای گزارش‌های بین‌المللی، فهرست واژگان داخلی ESRS و استاندارد داوطلبانه را کنترل‌شده نگه دارید و نسخهٔ مرجع هر اصطلاح را ثبت کنید. هرگونه نتیجه‌گیری دربارهٔ الزام شرکت را به متن قانونی، استاندارد منتشرشده و مشاورهٔ تخصصی مربوط ارجاع دهید. کاربرد آموزشی: از دانشجو بخواهید خبر نشست، پیش‌نویس استاندارد و استاندارد نهایی را در سه ستون جدا کند و مشخص کند کدام‌یک می‌تواند مبنای ثبت یا افشا باشد.

منبع: AFRAC and DRSC Exchange Views on Current Financial Reporting Topics

ترتیب پیشنهادی مطالعه

  1. برای ساخت یا بازبینی KPI: مقالهٔ پیامدهای ناخواستهٔ کنترل را بخوانید؛ بلافاصله یکی از شاخص‌های سازمان خود را از نظر دست‌کاری‌پذیری و رفتار جانبی ارزیابی کنید.
  2. برای به‌روزرسانی پیش‌بینی: پیمایش CFOها را مرور کنید و محرک‌های فروش، قیمت و هزینه را به‌صورت جداگانه در مدل سناریو وارد کنید.
  3. برای بهبود پذیرش گزارش مدیریتی: مقالهٔ شرکت خانوادگی را بخوانید و شیوهٔ جلسهٔ مرور گزارش را با کاربر نهایی بازطراحی کنید.
  4. برای پایش ریسک و افشای پایداری: راهنمای NGFS را برای نقشهٔ ریسک به کار ببرید و اطلاعیهٔ DRSC/AFRAC را صرفاً به‌عنوان سیگنال پیگیری تحولات گزارشگری آلمانی ببینید.

پیشنهاد کاربردی این هفته: یک «برگهٔ یک‌صفحه‌ای» برای هر پیش‌بینی مالی بسازید که سه بخش داشته باشد: محرک‌های عددی و منبع داده؛ فرض‌هایی که بیشترین حساسیت را دارند؛ و رفتاری که KPI یا هدف بودجه‌ای ممکن است ناخواسته ایجاد کند. این قالب بین تحلیل کمّی، کنترل رفتاری و توضیح تصمیم به مدیران پیوند می‌زند.

واژگان کلیدی فارسی، آلمانی و انگلیسی

برنامه‌ریزی و تحلیل مالی · Finanzplanung und -analyse · FP&Aحسابداری مدیریت · Management Accounting · Management Accountingنظام کنترل مدیریت · Management-Control-System · Management Control Systemپیش‌بینی غلتان · Rolling Forecast · Rolling Forecastمحدودیت مالی · Finanzielle Restriktion · Financial Constraintگزارشگری پایداری · Nachhaltigkeitsberichterstattung · Sustainability Reportingریسک طبیعت‌مرتبط · Naturbezogenes Risiko · Nature-related Riskانحراف رفتاری/بازی‌دادن شاخص · Kennzahlenmanipulation · KPI Gaming

منابع اصلی برای بررسی جزئیات و آخرین تغییرات در انتهای هر بخش پیوند داده شده‌اند.

Controlling & FP&A · Research and Finance · 10 min

From Financial Forecasts to Better Control: Five Sources for Finance Leaders and Controllers

5 October 2026

Masoud Ahmadi · Farsi Accounting

This edition brings together five recent official and academic sources that examine a shared management challenge: how can finance teams turn information into better decisions without creating misleading forecasts, distorted metrics, or brittle controls? The selection covers a new CFO survey, two peer-reviewed management accounting studies, international supervisory guidance on climate and nature-related risk, and a German-Austrian reporting update. Each item is assessed for its contribution, practical value, teaching use, and limits.

FARSI ACCOUNTING JOURNALResearch for better financial decisionsEN · 2026
#Controlling#FP&A#ManagementAccounting#FinancialForecasting#ManagementControl#SustainabilityReporting

01The Q3 CFO Survey: growth expectations coexist with cost pressure and investment caution

Official survey · Richmond Fed, Atlanta Fed and Duke University · 23 September 2026

The third-quarter 2026 CFO Survey presents a mixed outlook among US companies. Overall economic optimism remained broadly steady, while optimism among larger firms was partly offset by weaker sentiment among smaller and financially constrained firms. Responses were collected from 17 August to 4 September, with several hundred firms answering the different questions. The results are useful as a snapshot of executive expectations; they are not a guaranteed forecast of future economic performance.

The survey’s value for FP&A lies in its joint view of revenue, selling prices, unit costs, wages, employment and investment. Respondents’ mean expectations for their own firms included 7.7% revenue growth and 5.3% price growth for 2026, alongside 4.8% expected unit-cost growth. Meanwhile, investment plans for equipment weakened more than plans for structures compared with the previous survey wave. Among firms reporting no investment plans, some cited cash preservation. The juxtaposition matters: an upbeat revenue forecast does not automatically justify higher discretionary spending, hiring or capital expenditure.

Why it matters: One aggregate growth figure can conceal very different financing conditions across firms. The US rates should not be copied into a German or European budget. Their greater value is in the scenario logic and management questions they suggest: which price and cost drivers have changed; how quickly do higher input costs pass through to customers; and which investments can be delayed without damaging future capacity?

Practical use: Model revenue, prices and unit costs as distinct drivers; compare a base case with a demand-downside and a cost-pressure scenario; and rank investment proposals by their cash and capacity effects. Teaching use: Ask learners to compare survey means with medians, inspect the sample and weighting notes, and build a bridge from sales growth to margin. The survey reflects US companies and self-reported expectations, so its results require local validation before use elsewhere.

Source: CFO Outlook: Steady Overall but Weaker for Small and Financially Constrained Firms

02A systematic review of unintended consequences in management control systems

Open-access peer-reviewed paper · Journal of Management Control · 22 June 2026

This review synthesises 95 studies from management, accounting and organisational-behaviour journals. It classifies controls by their object: results, actions, personnel and culture. Its contribution is more than a catalogue of undesirable outcomes. It maps how particular forms of control can be associated with gaming, data manipulation, motivational crowding-out, symbolic compliance and excessive focus on short-term targets.

For example, when rewards are tied strongly to a narrow set of measurable outputs, employees may redirect effort toward those outputs while neglecting valuable work that is harder to measure. Controls also interact. Tightening result controls can encourage workarounds that undermine procedural controls, while trust, appropriate selection and training may reduce gaming. The review emphasises that context, task uncertainty, leadership and the way a system is enacted can change its effects.

Why it matters: Organisations often introduce budgets and KPIs to strengthen accountability. Yet poorly measured targets, punitive reviews or steep incentive thresholds can reduce data quality and collaboration. The paper gives controllers, operating managers and HR teams a shared framework for discussing those behavioural risks.

Practical use: For each KPI, ask what behaviour it rewards, what valuable activity it leaves invisible, and how it could be manipulated. Pair quantitative measures with qualitative evidence and open review conversations; in uncertain settings, use controls interactively and allow assumptions to be revised. Teaching use: Have students map a sales bonus or cost budget to the four control types and identify likely behavioural side effects. The review synthesises existing studies; it does not establish one causal effect size that applies to every industry.

Source: Unintended consequences of management control systems: a systematic review and conceptual framework

03Management accounting as a shared language in family-firm professionalisation

Open-access research article · Journal of Management Control · 9 September 2026

This study examines how management accounting can support dialogue and reciprocal learning as a family firm becomes more professionalised. It follows a family-owned pharmaceutical business that brought in a professional manager as it pursued international growth and gradually developed financial-statement analysis and other management practices. The authors use an interventionist approach to study change as it unfolded, focusing on how people interacted rather than only on a statistical relationship between a tool and performance.

The paper’s central idea is a “learning bridge”: management reports, ratios and performance indicators give family members and professional managers a common language for discussing business facts. That shared language need not erase the founders’ values. Instead, it can make different assumptions about risk, growth and the company’s identity visible and open to discussion. For controllers, this highlights an important role of accounting information beyond measurement: it can help people surface assumptions and form a shared interpretation before acting.

Why it matters: New budgets and reports sometimes fail because users see them as top-down surveillance while executives see them as tools of professionalisation. The study suggests that dialogue and a willingness to understand each group’s reasoning influence whether accounting practices are accepted and used effectively.

Practical use: Before introducing a new report, clarify which decisions it should support with its users. Explain KPI definitions in the context of the business and make review meetings a place to interpret variances, not merely read them aloud. Teaching use: In management accounting or change-management classes, ask learners to use one profitability report to reconstruct the different narratives of an owner and a finance director. Because the evidence comes from one company, transfer to other firms and industries requires care.

Source: Management accounting practices as a means of learning in the professionalisation process

04NGFS guidance on climate- and nature-related financial risk

Official guidance from the Network for Greening the Financial System · published 21 September; page updated 1 October 2026

The NGFS has issued an updated guide for integrating climate- and nature-related financial risks into prudential supervision. It draws on supervisory developments and experience since 2020 and is designed as a practical, adaptable reference. Its direct audience is financial supervisors, but it also offers useful context for banks, risk teams and finance planners because it shows how environmental exposures can enter financial risk assessment.

For FP&A, the issue is broader than building a climate scenario. Risks can affect cash flow and investment through asset location, supply-chain disruption, insurance availability, energy prices, raw-material access or customers’ creditworthiness. The guide’s importance is its supervisory perspective and its inclusion of nature-related dependencies alongside climate exposure. It is not an accounting rule and does not automatically create a direct obligation for every company; it should be read as guidance on supervisory practice, not as a substitute for applicable law or reporting standards.

Practical use: Connect several risk-transmission channels to measurable planning assumptions: production downtime, input costs, asset values, premiums or working capital. Record the data owner, time horizon and scenario assumption. Teaching use: Build a supply-chain case showing how a nature-related risk could affect cost of sales, liquidity and capital expenditure. For non-financial companies, the guide is primarily a methodological and indirect reference; obligations depend on the applicable jurisdiction and rules.

Source: Guide for supervisors: Integrating climate and nature-related risks into prudential supervision

05DRSC and AFRAC discuss IFRS in separate financial statements and German sustainability terminology

Professional reporting update · 16 September 2026

Germany’s Accounting Standards Committee (DRSC) and Austria’s Financial Reporting Advisory Committee (AFRAC) met to exchange views on current reporting developments. Their discussion included the status of IFRS for separate financial statements and joint work on German translations of the European Sustainability Reporting Standards (ESRS) and the Voluntary Sustainability Reporting Standard (VS). This is not an announcement of a binding change to standards. Its value is as a professional signal that technical questions and terminology work remain active.

Why it matters: Consistent translations support training and implementation, while confusing a meeting report with a final standard can lead to unsupported accounting or compliance conclusions. Distinguishing professional news, proposals and adopted requirements is an essential skill for accountants and controllers.

Practical use: Keep a controlled glossary of ESRS and voluntary-standard terms used in group reporting, and document the reference version. Check any conclusion about company obligations against the enacted rule and issued standard. Teaching use: Ask students to separate a meeting notice, a draft and a final standard, then identify which one can support a disclosure or accounting conclusion.

Source: AFRAC and DRSC Exchange Views on Current Financial Reporting Topics

Suggested reading order

  1. For KPI redesign: start with the control-systems review and assess one organisational KPI for gaming risk and unintended behaviour.
  2. For forecast refreshes: use the CFO survey to separate demand, price and cost assumptions in scenario analysis.
  3. For report adoption: read the family-firm study and redesign a management-report review around interpretation and dialogue.
  4. For risk and reporting: use NGFS guidance to inform risk mapping, and treat the DRSC/AFRAC notice as a signal to monitor—not as a new rule.

A practical exercise for this week is to create a one-page planning note for each forecast: list its numeric drivers and data sources; identify the assumptions with the greatest sensitivity; and describe the behaviour that a budget target or KPI might unintentionally encourage. This connects quantitative analysis, behavioural control and clear communication to management.

Technical terms

Management accounting · Management-Control-System · Rolling Forecast · Financial Constraint · Sustainability Reporting · Nature-related Risk · KPI Gaming · Financial Reporting Connectivity

Primary sources for further detail and current developments are linked within each section.